한화솔루션(009830) 주가

태양광의 대표주자 한화 솔루션에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

한화 솔루션은 2020년 1월 한화케미칼과 한화 큐셀앤드첨단소재가 통합되어 탄생한 회사이며, 케미칼,태양광 에너지,고기능성 소재를 생산 유통하는 회사입니다. 

ⓐ 개요

케미칼 부문(석유화학산업 기반 제품생산),큐셀 부문(글로벌 그린에너지 토털 솔루션), 첨단소재(경량복합소재,태양광소재,전자소재 생산)으로 구성되어져 있으며, 2021년 4월 경영효율제고 및 사업 경쟁력 강화를 위해 한화갤러리아(유통서비스)와 한화도시개발(부통산개발사업)을 흡수합병하였습니다. 

 

ⓑ 재무현황

매출도 견조하게 유지 상승하고 있으며, 영업이익 또한 2020년부터 성장하고 있는 상황이나 최근 2021년 2분기 성과 발표에서는 증권가나 사람들이 주목하고 있는 태양광 사업쪽이 아니고 케미칼에서만 성과를 낸 것으로 알려지면서 주가 흐름은 좋지 않은 상황입니다. 

ⓒ 주가분석

최근 2분기 매출액은 2조 7,775억원 영업이익은 2,211억원을 기록했다고 발표하였으며 매출은 42%증가 이익은 72.1%를 증가했다고 발표하였으나, 케미칼 부문이 분기 기준 최대 영업이익(2,930억원)을 달성했지만 큐셀(태양광)의 적자 규모(-646억원) 확대되면서 영업이익을 낮추는 상황을 만들고 말았습니다. 3분기 영업이익은 18%감소한 1,910억원으로 추정하고 있는 상황이며, 태양광 부문이 580억원규모의 영업적자를 내면서 수익성을 훼손할 것으로 예상하고 있습니다. 당분간 태양광 부문의 저조한 실적은 피할 수 없으며 차세대 모듈이나 수소사업은 아직 지켜봐야 하는 단계라고 전망하고 있습니다. 중장기적으로 봐야하는 종목으로 보는 시각이 지배적이며 단기적으로는 이벤트나 큰 호제가 없는 이상 주가 흐름이 오르기는 힘들 것이라는 것이 지배적인 상황입니다. 2020년도에 태양광 사업과 그린 사업으로 주가가 많이 오른 것이 부담이 되었던 점도 주가 흐름에 영향을 주었다는 시각도 있습니다. 작년에 사고팔고 해서 괜찮은 수익을 주었던 종목인데 마지막에 5층에서 매수했는데 지지하던 4만원도 깨지고 앞으로의 전망도 암울한 상황인 것 같습니다. 증권가에서는 목표가를 낮추는 보고서가 나오고 있으며, 당분간의 흐름은 우상향을 그리기 힘들다는 의견이 많은 것 같네요ㅜ.ㅜ 지금 손절하기도 늦어버린 상황인 듯 한데....